「中证500期货交易新规」 如何看待中金所股指期

  • 时间:
  • 编辑:admin
  • 来源:未知

中证500期货交易新规: 如何看待中金所股指期货新规

一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定,自2015年9月7日起,沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。 二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险,通过降低资金杠杆抑制市场投机力量,自2015年9月7日结算时起,将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%,将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。 三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易,结合当前市场状况,自2015年9月7日起,将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准,由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取,提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。 四是加强股指期货市场长期未交易账户管理。为严格落实投资者适当性制度,强化实际控制关系账户监管,中金所要求会员单位进一步加强客户管理。对于长期未交易的金融期货客户,会员单位应切实做好风险提示,加强验证与核查客户真实身份。自2015年9月7日起,长期未交易客户在参与金融期货交易之前,应知悉交易所现行交易规则及其实施细则,作出账户系本人使用,不出借、转让账户或将账户委托他人操作,合规参与交易等承诺,并将承诺书通过会员单位报送中金所后,方可参与金融期货交易。 收起回答

其他答案:一是调整股指期货日内开仓限制标准。 二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。 三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。 四是加强股指期货市场长期未交易账户管理。

中证500期货交易新规: 买一手中证500指数期货需要多少保证金

中证500指数期货合约: 合约标的:中证500指数 合约乘数:每点200元报价单位指数点 最小变动价位:0.2点 合约月份:当月、下月及随后两个季月 交易时间上午:9:15-11:30,下午:13:00-15:15 最后交易日交易时间 上午:9:15-11:30,下午:13:00-15:00 每日价格最大波动限制:上一个交易日结算价的±10% 最低交易保证金:合约价值的8% 最后交易日:合约到期月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延交割日期同最后交易日 交割方式:现金交割 交易代码:IC 上市交易所:中国金融期货交易所 买一手上证50指数期货合约需要15万元保证金 最低交易保证金均为合约价值的8%,现在期货公司一般会收到10%。 按照上市当日中证500指数期货收盘价7700计算。 买一手上证50指数期货合约需要15万元保证金。 收起回答

其他答案:关于这个问题答案不能确定,因为期货交易所有很多,每一家交易所规定的保证金要求都不一样,所以如果你有想了解的期货交易所,可以专门为你解答。

中证500期货交易新规: 中证500股指期货合约一手多少钱-百度知道

展开全部 按目前中证500指数市价计算,约需要18万多人民币一手。...

中证500期货交易新规: 股指期货的交易规则是什么?-百度知道

展开全部 股指期货最新交易规则分为三点: 是调整股指期货日内开仓限制标准。自2015年9月7日起,沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险,通过降低资金杠杆抑制市场投机力量,自2015年9月7日结算时起,将沪深 300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%,将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。是大幅提高股指期货平仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易,结合当前市场状况,自2015年9月7日起,将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准,由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取,提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。而在8月26日之前,股指期货日内平仓手续费收费标准仅为万分之零点二三,即在不到一个月时间内平仓手续费提高到了100倍。... 收起回答

中证500期货交易新规:关于调整沪深300、上证50、中证500股指期货交易保证金的通知

关于调整沪深300、上证50、中证500股指期货交易保证金的通知
各结算会员:
nn经研究决定,对沪深300、上证50、中证500股指期货交易保证金调整如下:
n n自2017年2月17日(星期五)结算时起,沪深300和上证50股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准,由目前合约价值的40%调整为20%;中证500股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准,由目前合约价值的40%调整为30%。沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓的交易保证金标准仍为合约价值的20%。
nn特此通知。

n n中国金融期货交易所

中证500期货交易新规:为何中证500期货基差如此奇葩?原因何在,有没有合适的套利方法?

出现贴水的原因是专业投资者看空中证500,而普通投资者看多。维持贴水的原因是缺乏现货做空工具,导致期现套利不能进行。我个人认为,作为一个群体期指投资者的专业性比普通投资者强。理论上阿尔法套利并不影响现货,甚至可以说不是严格意义上的套利。它只是对冲了系统性风险。
由于缺乏现货做空工具,投资者没有办法从期货贴水这一现象中获利。
对于中证500与沪深300之间的套利,属于跨品种套利,跟中证500贴水没有太大联系。长期来看,中证500的回报率高于沪深300。但是2007年下半年应该是远低于沪深300。由于两者的升贴水率不一致,导致套利操作难度极大。可能在期货上根本没有套利空间。投资者看到这样长期大幅贴水应该做的是,卖出成份股。
你最后一段我理解错,前面懒得改了。你的意思是现货300和500之间会回归到一个合理值,比例或者绝对数。你觉得现货300与500现货价差合理值比现在大。那你应该通过现货来套利。同样由于升贴水水平不一致,通过期货套利无法进行。要进行期货跨品种套利,要研究两个品种期货的价差。如果通过期货来进行现货的套利,相当于是两个品种的现货跨品种套利叠加两个品种各自的期现套利。同样由于500现货无法做空,500期货做多失效。所以你提的方法是行不通的。跨品种套利影响不了贴水问题,只有期现套利才会影响。

中证500期货交易新规:突发!刚刚,中金所宣布进一步松绑股指期货限制!(逐条解读)

文/小白读财经(ID:veekn365)

今天(9月15日)晚间股指期货传来大消息:

中金所15日发布公告,自2017年9月18日(星期一)结算时起,沪深300和上证50股指期货各合约交易保证金标准,由目前合约价值的20%调整为15%。

中金所在另一则公告中说,自2017年9月18日(星期一)起,沪深300、上证50、中证500股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之六点九。



这是股指期货第二次松绑,上一次是在今年2月,当时中金所发布新规,宣布将保证金由原来的40%降低到沪深300(20%)、上证50(20%)、中证500(30%)等三项举措。

监管层对股指期货交易的限制是从2015年股灾期间开始的,那个时候股市大幅动荡,股指期货被认为是幕后黑手。作为救市的重要一环,监管层对股指期货交易进行全面调控,导致交易几乎陷入瘫痪。

后来随着股灾期间救市措施的逐渐退出,要求股灾期货放开的呼声越来越多,如今股指期货第二次放开的消息传来,将给期货行业带来巨大的利好。

这给市场带来哪些影响呢?

首先从基本的说起,什么是股指期货?

如果不清楚,股票总会知道吧?每个股票都会有自己的价格,比如现在贵州茅台(600519)每股的价格是348元左右,那许许多多像贵州茅台这样的股票组合在一样,又怎么衡量它的价格?一般指数来衡量,比如上证指数就代表了上交所股票交易的价格。

那什么是股指期货?

通俗的理解就是可以提前买卖指数(比如上证指数)的一个工具。

1、举例:李小白提前预测到未来上证指数价格涨到3400点,于是他从现在的价格3130点买入,到3400点时卖出,赚了3400一3130=270点。

2、当然他也可以提前卖出:

举例:张小白预感到未来股市不妙,非常担忧,于是他提前在目前的3130点上卖出上证指数,跌到3000点后他又买回来,赚了3130一3000=130点。

这也就是我们平常所说的期货作空。

目前交易所里可以买卖股指期货指数一共有3种,一个是上证50,指上交所里规模比较大的50只股票组成。一个是沪深300,是在上交所和深交所里挑出300只规模比较大的股票构成的指数;还有是中证500,指除了沪深300以外,在上交所和深交所时挑出500只规模比较大的股票构成的指数。

嘿嘿,小白费了那么大的笔墨,你应该明白股指期货是什么鬼了吧!

好了既然理解了,那我们就来说说中金所的“新规”(其实也不算新规)到底意味着什么,小白逐一解读:

1、,沪深300和上证50股指期货各合约交易保证金标准,由目前合约价值的20%调整为15%。

小白:保证金其实相当于我们平常说的押金,你买进或者卖出股指期货首先要有一定的押金。

举例:

A、假如沪深300一手的价格是102万(3430点×300元,1个点的价格是300元)左右,如果是20%的保证金,你要20万左右就可以买到一手,如果是15%的保证金,你只要15万可以买到一手。

可见,降低保证金使固定的资金下可以买到更多股指期货,提高了钱的使用效益。

当然也放大的资金的风险和收益:

B、举例:在保证金15%的情况下,王小白如果买入1手股指期货,但不幸的是沪深300从他买进的是3430点跌到3400点,在悲伤之余算了一笔账,一供亏损了:

亏损:(3430一3400)×300×(1÷15%)=6万

2、手续费由原来的万分之9.2降低到万分之6.9;

小白:这个就很好理解了,相当于你卖出股指期货的费用由原来万分之9.2降低到万分之6.9,对你肯定是一个利好。

股指期货对股市的影响还是蛮大的,它们之间的关系如下:

1、利空+利多:股指期望对股市有助涨或助跌的作用,因为股指期货是从股市中衍生出来的,它的涨跌对股民带来心理冲击。

举例:因为股指期货有保证金,少量的资金就可以撬动大的资金,所以他的波动性往往很大,某一天非常喜欢股市的股民刘小白看到股指期货出现大跌后,那么他必然非常担忧,那么他会不会卖出手中持有的股票呢?

2、利多:股指期货可以使机构的资金更大胆地做多股市,带来增量资金。

举例:XX基金是一个非常谨慎的机构,他买入AA股票组合后非常担忧下跌,这时它做了一个决定,在买入AA股票组合的同时卖出对应的股指期货,这样未来即使股市下跌,在股指期货那边还可以挽回一些损失,何乐而不为?(这就是专业人士所说的对冲!)


现在股指期货的交易成本费用由原来万分之9.2降低到万分之6.9,也就是成本降低了,那么我是不是可以更多地买入股指期货进行对冲呢?

周五股市大跌,目前不知道是不是受了股指期货消息的影响!



如果你觉得文章很棒,对你有帮助,可以关注作者的微信公众号:小白读财经(ID:veekn365),订阅更多的优质原创推文!

我们不追求高大上,只用普通老百姓都听得懂的大白话,让你学财经,懂理财,跟着小白读财经,财经从此so easy!