「期货pta合约」 期货中的"pta连续"是什么意识

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期货pta合约: 期货中的"pta连续"是什么意识

你好!PTA连续是把主力合约的价格连起来,比如现在的主力合约是05,那它的价格就是05的,然后下个月主力合约变成09,那它的价格也就变成了09

其他答案:是交易软件为了方便投资者参考历史行情,把所有的主力合约进行拼接到了一起形成的图表,全名应该是 PTA主力合约连续 简称 PTA主连。

其他答案:就是持仓量最大的那个月份 也就是最活跃的月份的品种的走势

其他答案:连续是把每期的主力合约连在一起 直到它交割 在换成下一个主力

其他答案:连续是把每期的主力合约连在一起 直到它交割 在换成下一个主力

期货pta合约: 期货PTA305是什么意思?

PTA是期货中的一个品种,应该是1305,13表示2013,05就是5月份,PTA1305意思就是这个合约是到2013年5月份到期交割的合约。金元期货,服务周到,手续费合理,诚实守信。

其他答案:1、pta是精对苯二甲酸(pure terephthalic acid)的英文缩写,是重要的大宗有机原料之一,其主要用途是生产聚酯纤维(涤纶)、聚酯瓶片和聚酯薄膜,广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面,与人民生活水平的高低密切相关。 pta期货即以苯二甲酸作为标的物的引交易品种,是在郑州商品期货交易所上市的期货品种。 2、涨跌停板制度源于国外早期证券市场,是证券市场中为了防止交易价格的暴涨暴跌,抑制过度投机现象,对每只证券当天价格的涨跌幅度予以适当限制的一种交易制度,规定了交易价格在一个交易日中的最大波动幅度为前一交易日收盘价上下百分之几。即规定当日交易最高价格和最低价格。 3、期货的涨停跌停价格是这样计算的。 以上一交易日结算价(注意不是收盘价,结算时全天所有成交的加权平均数)计算的。 目前白糖期货合约的涨跌幅度,第一天涨停是4%,第二天涨停是6%(正向市场)那么以23日的结算价计算。 涨停价是3160*(1+6%)=3350 跌停价是3226*(1-6%)=2970 一收盘价计算是不对的。 4、期货的结算价 根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨业务时参考的基准价就是期货结算价,又分当日结算价与最后交易日交割结算价。

其他答案:是PTA 期货 2013年5月份的期货合约。

期货pta合约: pta期货的标准合约

交易品种:精对苯二甲酸(PTA) 交易单位:5吨/手 报价单位:元(人民币)/吨 最小变动价位:2元/吨 每日价格最大波动限制:不超过上一个交易日结算价±4% 合约交割月份:1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 交易时间:每周一至周五 上午9:00-10:15 10:30-11:30 ,(法定节假日除外)下午1:30-3:00 晚上9:00-11:30 最后交易日:交割月第10个交易日 交割日:交割月第12个交易日 交割品级:符合工业用精对苯二甲酸SH/T 1612.1-2005质量标准的优等品PTA。详见《郑州商品交易所精对苯二甲酸交割细则》 交割地点:交易所指定仓库 最低交易保证金:合约价值的8% 交易手续费:不高于4元/手(含风险准备金) 交割方式:实物交割 交易代码:TA 上市交易所:郑州商品交易所 <img src="https://pic.wenwen.soso.com/p/20181211/20181211121942-234980647_jpeg_550_318_42481.jpg"/> 收起回答

期货pta合约: 什么是PTA主力期货合约,和01到12合约有什么区别

主力合约就是该品种各合约中成交量最大,交易最活跃的合约,01到12是交割月份不同,。01就是1月交割。。。12就是12月交割。

其他答案:你好! 01是16年1月交割的合约,12是15年12月交割的合约,不同日期交割的商品,价格不会一样的。 如有疑问,请追问。

期货pta合约:PTA期货手续费、保证金、合约介绍

一、PTA期货手续费和保证金

您好,1手精对苯二甲酸(PTA)期货手续费3元,平今免费。

PTA期货保证金比例6%,1手保证金1680元。 计算方法:

1手保证金=PTA现价×1手吨数×PTA保证金比例

=5600×5×6%=1680元。

二、PTA期货交易基础知识


1、PTA期货手续费:3元。

2、PTA波动一下(交易单位×最小变动价位):10元。

3、PTA期货交易单位:5吨/手。

4、PTA期货最小变动价位: 2元/吨。

5、PTA期货报价单位:元(人民币)/吨。

6、PTA期货保证金比例和保证金:6%和1680元。

7、PTA期货涨跌停幅度:上一交易日结算价6% 。

8、PTA期货交易代码:TA。

9、PTA期货交易时间:

上午9:00-10:15,10:30-11:30,

下午1:30-3:00,晚上21:00 –23:30。

10、PTA期货交易软件:

快期,博易大师,文化财经等。


四、PTA期货手机开户流程:

1、准备手机,身份证,银行卡,签名照片,

2、下载期货开户云APP,填写相关资料,

3、第二个交易日,登陆银行网银关联银期,

4、下载期货交易软件,入金开始交易

期货pta合约:「缠论解盘」解读商品期货未来投资机会(二):PTA



一、缠论解盘

本篇主要讲讲PTA。PTA指数2018年8月见高点8110点。然后一路单边下跌至今,最低点4774点。

1图:PTA指数


接下来,以“缠论”对走势进行分解:

  • 如2图,自8110到4774走势整体为日线级别走势类型(a-A-b结构),A为日线中枢,ab分别为30F走势类型。
  • 如2图,可以看出来,a段与b段为疑似背驰段。
  • 可以对b段再进行分解以判断当前走势的位置。
  • 对b段进行分解,可得b段为30F走势结构(a'-A'-b'结构),A'为30F中枢,a'b'为5F走势类型。
  • 从2图可得出结构,并辅助MACD指标观察趋势力度,可得a'b'段为疑似背驰段。
  • 我们再对2图中b'(从5430-4774点下跌段)段进行走势分解。
    具体见3图。
2图:PTA指数走势分解
3图:背驰段b&amp;#39;再分解


参见3图,对次级别段背驰段b'段进行走势再分解。

  • 如3图,可知b'段为5F双中枢走势类型(a"-A"-b"-B"-c"结构)。三段走势a"b"c"力度逐渐减弱。
  • 且c"与b"呈现较明显的背驰形态。
  • 如此,可以大胆认定,PTA指数阶段下跌走势类型已经完美。
  • 后市,PTA指数将依次进入B"—B'—B中枢中。
  • 由此,可得三个关键点位:4826—5032—5574点。
    (特别说明,关键点位只供参考,是否实现,需要明确不同级别的反弹,会不会形成三卖点,一旦形成三卖点,则此级别反弹结束。行情将再度向下演化。)
  • 具体合约操作,请参照各合约。
  • 在操作合约选择上,至少我们可以认为PTA2001合约当下会是一个多头合约。

二、PTA后市预判

经过上面的行情分析,我们可以给出了PTA指数大概的反弹节奏,以及反弹可能会触及到的关键点位(4826—5032—5574),在此,结合基本面及市场情况,对PTA指数未来走势进行预判分类整理,如下:

  • 第一种分类:PTA指数在4774点反弹,进入或掠过B"—B'—B中枢中,并依次突破三个关键点位:4826—5032—5574点。后市如何,需要再看,目前依据图形只能看到此处。如4图”反弹分类预判-1“。其中反弹延伸级别不断扩展。
  • 第二种分类:PTA指数反弹突破5032点,与A中枢发生接触,但是不破5574点,最终形成扩张中枢。与前A中枢同级别。后市,有可能会继续下跌,破5032点,并形成对扩张中枢的三类卖点。并且破掉4774点,出新低。见5图”扩张中枢三卖新低“


综上所述,后市行情预判分类如上,一共列出两种主流分类可能。

但是本ID偏向于第二种分类:即当下4774点反弹,只是阶段反弹,后市仍将继续下破新低。但是当下这个阶段反弹,可能幅度也会很诱人,把握住了,收益也会相当可观的。

反正本ID已经于周五(2019年11月1日)杀进去了,点位也比较低。

有想法或者意见可以评论留言,有需要交流缠论、期货、股票的可以后台留言。另外,看本ID文章受益的,记得留个言,给本ID分享下快乐。

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期货pta合约:惊心动魄的PTA期货大战,华泰期货巨亏背后的风控逻辑


华泰期货场外期权业务导致巨亏背后的业务与风控逻辑
风险管理与金融监管第十五篇 日前受PTA期货大幅波动影响,华泰期货全资子公司华泰长城资本的场外衍生品业务客户杭州华速实业(卖出了大量的PTA看涨期权)爆仓,在强行平仓(由于PTA期货在7月1日和7月2日连续两天涨停,最终客户保证金不足,爆仓被强平,同时客户又穿仓)后,初步估计华泰期货将损失4684万元。


注:卖出看涨期权(Short Call)损益结构可参见:散户被机构坑杀,血本无归还要背上巨债:从实例中学期权投资及风控


国内目前场外期权业务目前主要为背靠背和自主对冲业务,有资质的券商和期货公司风险管理子公司开展此类业务。顾名思义,背靠背即通道业务,作为两家机构的中介,赚波动率差价,看似无风险,实则作为买方的本方遭遇交易对手违约,本方将有大量裸露敞口,如果遭遇极端行情无法及时找到下个机构续运作,背靠背的另一方变为单腿交易(单腿就说明是一个方向的头寸),行情波动巨大时根本来不及对冲,由于场外期权交易往往采取一对一签订合同的模式,类似现货贸易,本方作为交易平台承担一定信用风险,而且部分期货公司风险管理子公司为了赚取大额利润,客户以及标的集中度较高。

券商主要场外标的为个股和股指,期货公司涉及规模较大的产品主要是商品,尤以PTA和铁矿石居多,主要原因在于权利金较低;自主对冲业务,就是场外销售,场内对冲,利润在于定价波动率和实际波动率的差额。场外期权对冲的方式是delta(期权对于标的物的一阶导数)对冲,即只保留不大于某一阈值的delta,同时兼顾考虑其他的希腊字母,例如gamma,vega,theta等。


delta是标的价格变动一个单位引起的衍生品的价格变化。delta中性的组合,在标的小范围波动的情况下,其价值不变。比如你买10手平值看涨,delta就是5。那么标的价格涨1个单位,期权的价值就增加5。这种情况下,很显然,要构建delta中性组合,你需要卖出5手标的,而不是10手。delta中性的意义在于是你不受标的价格逆向波动的影响。保证你在vega等其他方面的敞口能带来应得的收益。

此次事件,华泰长城遭受巨大损失,主要原因是向客户提供了授信。事实上,风险子公司为客户制定场外期权合约进行正常买卖,收取权利金,损失就是有限的,而且华泰作为行业龙头不可能没有相应的机制。然而,由于风险管理子公司为了留住大客户,就为其授信,相当于借钱给客户进行期权买卖,一旦出现极端行情,风险均由期货公司承担,损失也会比收取保证金大得多。就算客户穿仓违约不缴纳保证金,华泰长城资本最多是不挣钱而非巨额亏损。这件事里它应该采取背靠背模式,并非场外衍生品交易的直接对手方,而是作为上下家的中间机构,赚取一些中介费。由于保证金收取不足(可能事后轧差未收取保证金),信用风险敞口太大,这4000多万应该全部是赔给下家的。

回顾历史,期货公司风险管理子公司场外衍生品业务发展如履薄冰,步履蹒跚。其中华泰长城,作为龙头机构2016年度,场外期权业务盈利1000万;2017年第三季度,盈利1亿。这个传统业务策略慢慢从蓝海变成红海,产品一旦同质化,就只能依靠风险赚钱,全行业都开始推授信制度。唯一的区别就是,有的公司授信额度高,有的授信额度低,承受了更高的风险,却没有更高的利润,这本身就是问题。这次,交易对手华速实业,应该是卖出了大量的pta看涨期权。根据正常的风险管理目的,如果华速及华速的客户持有pta现货,卖出看涨期权是安全的,问题就在于是否存在这么多现货。是否存在客户或者其他机构资金故意做局,利用授信制度漏洞赚钱令人浮想联翩。

场外市场,对冲交易重要,业务模式亦重要。客户都不是自营而是代理的,风险本身就存在。
金融小包总

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