「期货保税是什么意思」 什么是保税商品?为什

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期货保税是什么意思: 什么是保税商品?为什么那么便宜? 爱问知识人

免税商店是指由国务院主管部门批准,经海关总署备案,在境内向有关符合海关免税验放规定的旅客提供免税物品的商店。免税商店供应对象主要有因公出国人员、远洋海员、华侨、外籍华人、港澳台同胞、出国探亲的中国公民及在国内的外国专家等。 到境内免税商店购买外汇商品,必须具备以下条件:(1)属于符合规定的供应对象;(2)特有符合规定的有效单证,即本人护照及经海关签证的“入境旅客行李申报单”或者“进口免税物品登记证”等;(3)持有从境外带入,并已向海关申报的外币;(4)符合海关对免税物品验放的规定,即旅客有准予带进免税物品的额度,并在限定物品品种、数量范围内。 符合上述条件的旅客可到指定的免税商店购买免税商品。填写购物单在外汇免税商店营业窗口付款后,到海关窗口办理审核手续。经海关审核批准,即在购物单提货联加盖验讫章。旅客凭此单到提货点提货。付款和交海关审核时,均须出示符合规定的有效单证。 旅客在境内免税外汇商品经营单位购买的《限量表》第一类物品,免税总值限完税价格人民币2000元,单一品种限自用合理数量,第一类列各物品单一品种单价超出2000元的,准予免税购买一件;对征税购买的,海关予以从宽掌握。 对旅客携带进境的第一类物品,和在境内免税外汇商品经营单位购买的第一类物品,可不合并计算。 免税店的东西比市面上的便宜 1、因为免了三大税:关税、进口环节增值税和消费税。 这么一来肯定就比有税渠道便宜多了 2、国内和国外产品都有 3、销售对象分渠道,像外交人员免税店就只对外国人开放,机场免税店是给出境的国人和外国人开放 4、像海南的CDF三亚免税店执行离岛免税政策,满16岁的国人拿着离岛的机票都能购物 5、进货渠道和销售渠道不一样,不只是国内外免税店价格不一样,同一家公司的不同免税店价格都会有差异,不过整体来说差异不大,比起有税渠道,免税店的价格绝对很划算。 收起回答

期货保税是什么意思: 什么是期货保税交割 期货保税交割具有什么意义

你好,期货保税交割是指以海关特殊监管区域或场所内处于保税监管状态的货物为期货实物交割标的物的期货实物交割。通俗一点说就是在保税区或其他保税监管区域里设立交割库。 首先一个考虑是降低交易成本。如根据《财政部 国家税务总局关于原油和铁矿石期货保税交割业务增值税政策的通知》(财税〔2015〕35号),上海国际能源交易中心股份有限公司的会员和客户通过上海国际能源交易中心股份有限公司交易的原油期货保税交割业务暂免征收增值税。 此前,我国,部分期货实物交割是在货物完成进关手续后进行的,交易风险和交易费用相对较高。而开展期货保税交割业务之后,企业可以在上海期货交易所下单,国际供应商直接将货物屯于保税交割仓库。一方面,这种交易方式将强化上期所品种与国外商品价格的联动关系,使其在国际市场有关商品定价体系中的作用逐步增强;另一方面,保税区期货交割免征增值税将吸引更多来料加工贸易商,利用国内期货市场进行套期保值操作,进一步拓宽国内期货市场服务实体经济的范围,便于实物交割。也对我国期货市场国际化,增强国际竞争力具有重要意义。 收起回答

其他答案:期货与现货相对。期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。标的物是实物货物的期货叫做货物期货。 交割在货物期货里面也就是实际交货的意思,交割环节即是交货环节。 期货保税交割是指以海关特殊监管区域或场所内处于保税监管状态的货物为期货实物交割标的物的期货实物交割。通俗一点说就是在保税区或其他保税监管区域里设立交割库。 自2010年12月1日起,上海期货交易所的会员和客户通过上海期货交易所交易的期货保税交割标的物,仍按保税货物暂免征收增值税。期货保税交割的销售方在向主管税务机关申报纳税时,应出具当期期货保税交割的书面说明及上海期货交易所交割单、保税仓单等资料。不过,非保税货物发生的期货实物交割仍将按《国家税务总局关于下发〈货物期货征收增值税具体办法〉的通知》的规定执行。 此前,我国,部分期货实物交割是在货物完成进关手续后进行的,交易风险和交易费用相对较高。而开展期货保税交割业务之后,企业可以在上海期货交易所下单,国际供应商直接将货物屯于保税交割仓库。一方面,这种交易方式将强化上期所品种与国外商品价格的联动关系,使其在国际市场有关商品定价体系中的作用逐步增强;另一方面,保税区期货交割免征增值税将吸引更多来料加工贸易商,利用国内期货市场进行套期保值操作,进一步拓宽国内期货市场服务实体经济的范围。 除此之外,期货保税交割试点对上海国际航运中心建设也大有益处。在优惠政策的推动下,更多国际客商可能会考虑在上海洋山港等保税区里建交割库,这将进一步扩大上海的航运市场。

期货保税是什么意思: 股票市销率是什么意思呢? 爱问知识人

市销率是证券市场中出现的一个新概念,又称为收入乘数,是指股票市价与每股销售收入的比率。一般来说,市销率越低,说明该公司股票目前的投资价值越大。 收入分析是评估企业经营前景至关重要的一步。没有销售,就不可能有收益。这也是最近两年在国际资本市场新兴起来的市场比率,主要用于创业板的企业或高科技企业。在NASDAQ市场上市的公司不要求有盈利业绩,因此无法用市盈率对股票投资的价值或风险进行判断,而用该指标进行评判。同时,在国内证券市场运用这一指标来选股可以剔除那些市盈率很低但主营又没有核心竞争力而主要是依靠非经常性损益而增加利润的股票(上市公司)。因此市销率既有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性,又能有效把握其收益的质量水平。 收起回答

期货保税是什么意思: 谁知道什么是保税业务?

先跟讲解一下什么叫保税制度: 由国家在港口或机场附近设立保税区、保税仓库或保税工厂,外国商品运进这些保税区域不算进口,不交纳进口税。在保税区内商品可以存储,也可以进行分类、改装、混合、加工,运出时不交纳出口税。这些商品如进入国内市场,则按进口对待,须交纳进口税。保税仓库或保税工厂有国营的,由该国海关所设置,有的是经海关批准注册私人经营的。外国商品的保税期限由一个月至半年,多则3年,在此期间内由海关进行监督。保税货物如需废弃,要申报海关,如有丢失,需交纳关税。设置保税区的目的是为进口货物提供装卸、储存场所,便于办理海关手续,便于对货物进行加工以适应国内外市场需要,而更主要的是便于货主选择交易时机进行成交,发展转口贸易。 简单一点说所谓的保税业务就是,货物进出口都不交税,是在海关监管下,保证进出口的数量要平衡。出口货物一般是不需要缴纳关税的,需要缴纳关税的货物是很少的.国家为了鼓励出口,增加外汇,对于出口的货物给予出口退税的!! 收起回答

其他答案:期货与现货相对。期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。标的物是实物货物的期货叫做货物期货。 交割在货物期货里面也就是实际交货的意思,交割环节即是交货环节。 期货保税交割是指以海关特殊监管区域或场所内处于保税监管状态的货物为期货实物交割标的物的期货实物交割。通俗一点说就是在保税区或其他保税监管区域里设立交割库。 自2010年12月1日起,上海期货交易所的会员和客户通过上海期货交易所交易的期货保税交割标的物,仍按保税货物暂免征收增值税。期货保税交割的销售方在向主管税务机关申报纳税时,应出具当期期货保税交割的书面说明及上海期货交易所交割单、保税仓单等资料。不过,非保税货物发生的期货实物交割仍将按《国家税务总局关于下发〈货物期货征收增值税具体办法〉的通知》的规定执行。 此前,我国,部分期货实物交割是在货物完成进关手续后进行的,交易风险和交易费用相对较高。而开展期货保税交割业务之后,企业可以在上海期货交易所下单,国际供应商直接将货物屯于保税交割仓库。一方面,这种交易方式将强化上期所品种与国外商品价格的联动关系,使其在国际市场有关商品定价体系中的作用逐步增强;另一方面,保税区期货交割免征增值税将吸引更多来料加工贸易商,利用国内期货市场进行套期保值操作,进一步拓宽国内期货市场服务实体经济的范围。 除此之外,期货保税交割试点对上海国际航运中心建设也大有益处。在优惠政策的推动下,更多国际客商可能会考虑在上海洋山港等保税区里建交割库,这将进一步扩大上海的航运市场。

期货保税是什么意思:商品期货的跨期套利有哪些思路?

最近刚好在写了一篇《天然橡胶套利策略解析》,其中有跨期套利,这个问题我来尝试答一下,以橡胶为例,其他大宗商品的跨期套利模式大同小异,望大神们帮忙指正批评。

下面贴一下整个文章的构架。
如上图,原文涉及跨期套利、跨品种套利、跨市套利,下面仅截取原文的“跨期套利”部份来回答题主的问题。

(节选)


一、跨期套利


(一)模拟交割法

所谓跨期套利,是指利用同种商品两个不同期货合约间的价格差异进行套利的一种投资方式。它通过买入一种商品的某一个交割月份的期货合约,同时卖出同种商品的另一个交割月份的期货合约,然后再有利时机将这两个合约进行实物交割或者对冲平仓而获利。因此,跨期套利主要利用的两个合约的价差变动来进行获利,当价差偏离合理区间后可以在这两个合同上进行相应的操作来获得盈利。

天然橡胶期货已经成为期货市场最活跃的期货品种之一,其价格波动非常强烈,而在出现大涨大跌的行情时,不同交割期的合约也会出现不同程度的涨跌幅度,价差变化非常大。因此,一旦出现偏离合理区间后,即可进行套利操作,在后期回归至合理区间后进行平仓获利。

一般说,影响实物交割跨期套利盈亏的有多种因素,包括买入合约价格、卖出远期合约价格、出入库费、检验费、仓单打印费、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割费等。该形式的套利利润=卖出远期合约价格-买入合约价格-仓储费-上述费用。

跨期套利的核心是寻找合理的价差区间。橡胶常用的套利合约组合为:1月与5月、5月与9月,9月与次年1月,11月与次年1月。

在计算合理价差的方法上,主要采用了两种计算方法:第一种是模拟交割法,以01与05的正向套利为例,即从交易所的交割程序方面开始计算买入01同时卖出05合约,模拟采用实际交割来进行套利的手法,从中计算整个套利过程中所涉及的成本;而另一种方法是历史价差法,即从历史的价差入手,对两个合约的历史价差进行统计分析,以其均值作为合理价差区间的中间值。而这两种方法都涉及到了价差区间间隔的计算和确定,这对整个套利过程中的盈利和切入点等都有至关重要的作用。下面先就“模拟交割法”进行论述,再将“历史价差法”展开。

首先,先从计算模拟交割的套利成本开始入手。

过程之中涉及到的较为确定的费用如下:

  1. 交割手续费:4元/吨。两个合约收两次,总计为8元/吨。
  2. 出/入库费:30元/吨。出/入库分别收两次,总计为60元/吨
  3. 取样检验费:6元/吨。
  4. 仓单打印费:100元/张,每张仓单面值10吨,故分摊到每吨成本为10元/吨。
  5. 仓储费:1.3元/天、吨。1501和1505合约分别按照交割月的16日为交割日期,共计120天,因此仓储费总计为1.3*120=156元/吨。
  6. 过户费:已取消,0.
  7. 交易手续费:交易所手续费为0.45%%,按10月24日Ru1501、Ru1505的收盘价13375、13750计算,手续费约为6.02与6.19,两个合约开仓共计12.21元/两手,因每手有10吨,故双边开仓一次手续费为1.2元/吨,实际以期货公司收取为准。
  8. 资金借贷成本。假定套利过程中,先行开仓两个合约,再等到价差回归至正常过程中,所涉及的资金使用主要两个合约的保证金。交易所保证金如下:


(数据来源:上海期货交易所)

橡胶主力合约持仓一般超过16万手,而非主力合约多数情况在8万手以下,故分别适用13%、6%的保证金,但因临近交割时,交易所保证金将大幅提高保证金比例,如下表:


  • 1.2 天然橡胶不同阶段的交易所保证金收取标准

(数据来源:上海期货交易所)

为计算方便起见,主次合约都以13%保证金计,以10月24日收盘价计算的Ru1501、Ru1505保证金占用分别为13375*13%=1738.75、13750*13%=1787.5,合计3526.25元

借贷资金成本以年化6%核算,折算为4个月120天的资金成本,计算结果如下:

3526.25*6%*120/365=69.56元,即每吨69.56元

此外,一方面,随着期货价格的上涨所需的保证金将随之水涨船高;另一方面,通常情况下,期货帐户不会满仓操作,即帐户上会有一部分闲置资金。综合以上两点,所需资金会略高于上述,因此资金成本会高于上述所计算的69.56元。


  • 9. 增值税。增值税是整个套利过程中最不确定的因素。在天然橡胶期货交易中,由于要发生实物交割,相应也带来了增值税发票的开具问题,因增值税是由国家税务机关进行管理和收取,交易所和会员在其中担当的责任和如何操作也成为大家必须要了解的内容。上期所天然橡胶的标准交割品种分进口和国产天然橡胶,他们在收取增值税的操作中也有不同的计算方法。海关对进口天然橡胶代征17%增值税,而上海期货交易所规定会员或投资者在实物交割时开具的增值税专用发票,进口天然橡胶仍适用17%税率,国产天然橡胶适用13%税率。

“增值税发票上的价税合计=(该期货合约最后交易日的结算价-贴水)×卖出交割量”

因此,计算增值税需要的是两个合约最后交易日的结算价,这个在我们计算过程中无法测算也没有办法提前估算。我们采用的是收盘价作为结算价差,那么我们要承担的增值税就是1505合约和1501合约的价差再乘以相应的税率。这里采用国产胶13%的增值税税率。以10月24日收盘价计算的从Ru1501交割至Ru1505应缴交增值税为(13375-13750)/(1+13%)*13%=43.14元

总计的Ru1501、Ru1505合约跨期套利成本为:


8+60+6+10+156+0+1.2+69.56+43.14=353.92/


总结以上的计算,可以发现,主要不确定性因素在于借贷成本和增值税的计算。其中借贷成本由于保证金的关系,对的套利成本影响很大,利率和保证金的确定是决定借贷成本的关键。而另一个不确定性因素是增值税问题,由于两个合约未来的最后一个交易日的结算价并不确定,增值税存在很大变数。

综上,加上一些不确定因素,Ru1501与Ru1505实际交割成本应该在350~400区间。


(应一下题,上述模拟交割法,测算的是标准期货合约从A合约交割至B合约的交割成本,若涉及到题主所说的“期现套利”,只需把A合约转换成现货换算利息成本、仓储成本等等,同时省去一部分交易费用等等。)

(二)历史价差法

历史价差法,即从历史的价差入手,对两个合约的历史价差进行统计分析,以其均值作为合理价差区间的中间值,再采用数据统计的方法对套利敬意进行概率估计。模拟交割法与历史价差法都涉及到了价差区间间隔的计算和确定,这对整个套利过程中的盈利和切入点等都有致关重要的作用。此外,采用历史价差法时,最好能够与宏观基本面、行业基本面、技术面,特别是行业基本面相结合,再做出套利决策较为妥当,切忌生搬硬套。


1、 期货跨期套利

常见的套利组合有:1月与5月、5月与9月、9月与次年1月、11月与次年1月。其中1、5、9月为天胶期货的主力合约,而11月份合约经常成为套利合约缘于上期所制度因素。

(1)1月与5月间的期货跨期套利


(注:由于1.16-5.15期间,05合约对应的是次年01合约,在做数据统计时一律将上述时间段的数据予以剔除)

1.3n 沪胶0501价差描述性统计量




由上图、上表可知采用近三年的数据会比近八年的数据进行套利区间的估计更为可靠,近三年平均价差338.345,有95%的把握价差会落在(317,360)区间,与采用“模拟交割法”计算所得的持仓成本近似。若将套利利润锁定在100点,套利区间为(217,460),亦即在基本面配合的情况下,当价差超过460时,可考虑采用正套的方式进行跨期套利,以期价差收敛平仓获利,若价差不收敛可直接交割,因价差大于交割成本,同样可获得交割收益,因正常交割成本在(350,400)区间,若价差能达到460左右将产生无风险套利机会(正套),即后市若价差收敛即可平仓获利了结,若价差不收敛可进入交割程序同样可获利;当价差低于217,因橡胶最小变动价格为5元,当价差低于220时,可采用反套的方式进行跨期套利,以期价差扩大平仓获利。


(2)5月与9月间的期货跨期套利

(详见“完整版”)

(3)9月与次年1月、11月与次年1月间的期货跨期套利

(详见“完整版”)

2、期现套利

上述为同品种(SCR WF或RSS3)不同期货合约间的价差关系,若买入(卖出)全乳胶或烟片胶(RSS3)现货的同时,卖出(买入)相应数量的期货合约,则为同一品种的“期现套利”,与期货近远期类似,具体不表。

对应到橡胶市场贸易量最大的20号标胶/复合胶,则为不同品种间的“期现套利”,如下图:

(注:其中泰复转换人民币公式采用13%的增殖税,修改税率主要考虑国产橡胶的税率是13%,在按照同等税率转换之后能更好的与国标一号橡胶进行对比,实际操作中进口橡胶大部分是手册操作,保税生产实际上不会做完税所以计算的时候也把进口关税省略掉)


1.8 橡胶期现价差统计量


结合上图可知近三年价差基本上在(1000,4000)区间呈现明显的规律性波动,且由上表可知,近三年数据更接近正态分布,样本数量达660个,进行区间概率估计更较统计学意义,下面以近三年的统计结果加以推算。

近三年,期货主力合约与泰复价差均值为2288,有95%的把握使得价差落在(2207,2368)区间,结合近三年走势图,将套利利润锁定在1000点较为合适,亦即,价期现价差超出(1200,3400)区间时,可进行相应的正反向期现套利。



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(中间省略N个与题主所问无关内容,直接跳到文章最后的第五部分)

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五、总结

由上文可知,天然橡胶套利模式多种多样,只要时机把握得当获利空间并不低于单边,而且风险较低,是追求稳健经营的现货企业之首选。然而,民营企业多囿于资金成本高、人员配备匮乏、套利认知不足等因素,进行套利操作的民营企业少之又少,对于上述因素,下面试图提出些许个人浅见:

1、 资金成本高,特别是在当前全国信贷偏紧的情况下,银根收紧,民企无处融资,部分企业通过大宗商品融资(如“融资胶”,本人另有文章将就融资胶进行剖析,敬请期待)或“内保外贷”等方式借入低廉境外资本,但随着外管局对该类交易的打击,融资愈加困难。多数企业仍然是倚靠国内资金,而民间借贷动辄两分三分的资金利息,鲜有稳定投资收益能够覆盖该成本。若能不运用自有资金或拆借资金,又能实现收益,岂非等同于“空手套白狼”?而套利操作模式选择得当,即有可能,实现上述目标!

例一, 第8页,“期现套利”中,当期现价差接近或低于1200时,可采用“反向套利”策略,亦即卖出远期现货(收取5-10%保证金),同时买入远月期货合约(付出5-12%保证金),收付基本平衡,基本不占用公司资金;但,同时应强调的是,弱势中,反套在资金占用减少的同时,风险较正套相应增加。

例二, 第9页,现货近远期套利中,如采用反向套利同样可以达到不占用自有资金的目的,同上。

第15页,内外盘反向套利中(相对于贸易流而言),同上。

例三, 第10页,跨品种套利中,以“标胶与烟片胶的套利”为例,因该套利组合中使用的均为远期船货,均涉及一买一卖,而在实际现货操作中买入远期船货一般需要付5-10%保证金,而卖出远期船货可收取5-10%保证金,一付一收相抵,基本可不占用企业资金,进而解决了企业的资金成本高的问题;

2、 人员配备匮乏,除了公司内部相关专业人员的招募,还可以与投资咨询机构(如国贸、高盛、)、数据服务商(如Wind、卓创)加强合作,甚至考虑将部分业务外包,发挥各自比较优势,达到资源最优配置。

3、 套利认知不足,由于套利对冲认知不足,自2011年以来橡胶连续几年的大熊市,让诸多橡胶贸易商深陷亏损泥潭,甚至破产,整个行业经历又一轮洗牌。套利对冲作为风险管理的重要手段,套利对冲可以提高企业持续经营的能力,规避错综复杂的因素引发的风险。据统计,世界500强企业中有94%(471家)使用了金融衍生品来管理风险,相比之下,我国企业在对冲方面的意识非常淡薄,这也是我国企业缺乏百年老店,走不出“富不过三代”怪圈的一个重要原因。因此,转变多数人头脑中单边操作的固定思维,深植稳健经营的种子,适时采取套利策略,不流于大宗商品普遍存在的单边大起大落之俗,可以说是迫在眉睫。


2014年12月2日



注一:部分描述性内容参考期货业协会主编的《期货投资分析》,如什么是“跨期套利”,如有侵权烦请告知删除。

注二:欢迎知友们指正批评。

期货保税是什么意思:什么是期货保证金?期货保证金怎么计算?

期货保证金对于每一位投资者来说,尤为重要。当然,交易平台也会注重期货保证金的结算。那么问题来了,期货保证金怎么计算?如果购买了期货系统,期货保证金是否由系统直接计算?接下来就由boss金服来给大家科普下。

什么是期货保证金?

每开仓一手期货合约,都会占用一定保证金(从期货账户的可用资金里划转冻结),也就是交易保证金,又称保证金占用。

交易保证金是确保合约履行的资金,是已被持仓合约占用的保证金,即这部分资金已被冻结,不可动用,不能用来建新仓(平仓时自动释放至可用资金)。

保证金的计算方式是什么?

N手某期货合约占用保证金额=建仓价(当日结算价) × 交易单位× 期货保证金率 × N手

注意以下两点:

①建仓时按照当时的成交价冻结占用保证金;期货交易实行当日无负债结算,每天收盘后结算时,若交易者尚有持仓,则按照当日结算冻结占用保证金,并对盘中建仓时冻结的资金进行划转,多退少补。

② 平仓时自动释放冻结的保证金至可用资金。若是平老仓,则以昨结算价为基数计算;若是平当日新仓,则以建仓价为基数计算。

到这,大家应该也看出来,所有的期货保证金,在每次交易之后都是由期货系统自动结算的。可能有人会有些迷茫,那我们再举一个实例,假设:

某投资者有以下3笔关于苹果期货品种的操作(苹果期货当前交易所保证金率为9%)。

①6月12日买入开仓3手AP1810,建仓价为8850元/吨

则占用保证金:8850×10×9%×3=23895元

②6月12日平仓1手,成交价为9000元/吨

则平仓释放保证金:8850×10×9%=7965元(平当日新仓,以建仓价为基数释放)

剩余2手持仓占用保证金:8850×10×9%×2=15930元

结算后,当日结算价为:9022元/吨

则按照结算价,持仓占用保证金应为:9022×10×9%×2=16239.6元> 结算前实际占用保证金15930元。

此时便会从期货账户的可用资金里划转不足的部分(16239.6-15930=309.6元)至交易保证金冻结。

如此这般,各位大大们,您们会计算了吗?当然,若您还是不会计算也没什么问题,只需要您购买的系统里这个结算代码没错就没问题。像boss金服的期货系统就很完善,稳定性也是众口一词。毕竟是一家历时5年的专业搭建金融软件系统的公司,一直坚持以“创新” “快速” “稳定” “谦卑”的企业理念服务客户,为客户产品提供全生命周期的保驾护航。

期货保税是什么意思:假如我有 500w 存进余额宝,那我可以每天坐着等吃吗?

别说500万,实际上225万就够你生活了~

题主的问题是能不能做在家中坐等吃喝,那就是默认有房无贷喽!

有人将财富自由分成3个等级:一级财富自由,菜市场买菜不看贵贱;二级财富自由,商场购物不看贵贱;三级财富自由,珠宝奢侈店血拼不看贵贱。

市面上普遍承认的财富自由公式为:年支出=年收入=4%*资产,例如你一年的开销是40万,那么你要有1000万的资产,你就可以财富自由不用工作了。

所以你的开销主导了你的财富自由是否成立,不要说人的欲望是随资产而膨胀的,在物质享受上,我们还是有天花板的,这篇文章也是写给那些不想被工作束缚了人生的朋友看的。

所以我们将从开支,到被动收入,再到所需储蓄来研究们到底有多少钱以后,我们能不被工作束缚。

有个回答很有趣,“有些人10万谈复利,500万却要跟人谈通胀。”讽刺的很有意思,我觉得这是因为钱少人想着赚钱,而钱多的人想着保值,需求不同,谈论的重点就不同。

但是,其实不管是多少存款的人理财都绕不开复利和通胀,向我们这种没什么身价的自然就是光脚的不怕穿鞋的,只能搏一搏,看能不能单车变摩托。所以既然有500w,那我们就先谈谈通胀吧!

通货膨胀

算帐之前,通货膨胀必须纳入其中,否则,资产配置好了,近几年可能感觉不到,时间长了就会发现自己手上的钱不值钱了。

那么怎么衡量通胀的影响呢,教科书会告诉你看CPI(居民消费价格指数),官方数据的CPI上涨幅一般在2%-3%。

很明显,连余额宝的年化收益率都差不多能较量一下了,那是不是我们把钱放在余额宝,跑赢通胀岂就是so easy呢?

当然不会,我们还是会觉得相同面额的货币购买力一年不如一年了。

原因何在?所谓购买力一年不如一年其实不是针对所有东西,比如可乐还是3块1瓶,比如武汉的热干面涨了这么多年也就是5块,比如西安的肉夹馍也就是5块(感谢@思宁提供的信息:目前已经很少见了,但还是有~),比如广西的螺蛳粉,昆明的米线,他们的涨幅称不上惊人。

但有些东西就不一样了, 比如住房(房价),比如看病(医药),比如上学(教育)等等,这些可选消费的涨幅就有目共睹了。

我们只能试着回归通胀的本质了。

实际通胀率=M2增速-(有效)GDP增速(找了个图给大家看看)

所以实际上我们面临的实际通胀率,从近十年的数据来看,整体波动在4%-9%。此处不做详细赘述,愿意研究探讨可以翻翻我专栏专门写通胀的文章哈,我们就取个平均值6.5%,作为下文的数据引入计算。

年度开销

我们先算个比较极限版的。

每日:主要是吃,不谈自己做饭,不谈天天在外面吃,按照我们单位在外误餐费的补助100/天来衡量应该算中规中矩。

每周:聚餐(会)200元。

每月:1.话费100元;2.水电网费300元;3.生活用品300元;4.通勤500元(油费)。

每季度:1.两套衣服1000元(仅限男,女孩子这帐就没法算了);2.其他1000元。

每年:个人兴趣,大件更新20000元。

这样算下来。每个月我们的要有5000元的现金流,每季度要有17000元,每年要有88000元。

也就是说在没有租房压力的情况下,我们的年开销在8.8万左右,我的算法虽然粗略,但只要我纳入的数据都是有一定富余的,所以在这种假设条件下,我们过得是能勉强维持各位现有生活水平的。(你懂的)

再把我们刚才6.5%的通胀率纳入,那么在资产配置之前,我们还要保证每年有让(以年开销9万为基础)225万生出额外的225万*6.5%=14.625万增加到我们的总资产中(理论上,随着总资产增加,这个数字还会越来越大,同时新资金带来的收益也会对冲,所以刨除这个之后,我们的数据就可以不受时间变化了)

资产配置1——货币基金

如果按照公式计算,我们要实现上述生活状态,至少要有225万的资产去配置。

那么我们如何处理这225万的资产,才能达到年被动收入近10万呢?

指数基金定投吗?

首先,如果按照市面各类大v指数基金定投的理财计划,平均年化收益率10-15%(这里必须强调一下,所谓的平均年化收益是严格按照估值买入后持有至大牛市的收益率,这个时间非常长!),貌似225万的理论数据,一年下来会有33.75万。

但这是个误区,首先这要求我们把225万全部配置在指数基金中,并要求我们在3-5年甚至更长的时间不赎回。很显然这是不可能的,我们刚刚已经明确过了,除开年,我们每日、周、月、季需要的都是足够稳定的现金流,什么是现金流,就是这个钱我们马上就可以花,且不伤及根本。

那么我们需要重新推导,为了满足日现金流100元,我们的理财选择只能是货基(货币基金),也就是类似于余额宝的基金,赎回时间短,收益还过得去。

比如华泰紫金货币增强A(940137),这个基金算很厉害的了,7日年化在3.5-3.8%,也就是我们拿出100万放在这个基金中,我们年收益=3.65%(方便计算)*100万=36500(感谢 @固执的苹果,之前多打了个0,好在后面没算错~ ),日收益=年收益/365=100块,刚好满足我们每天所需要的开销。

然而遗憾的是,这款基金起投金额就是5万,而且经常没有份额,需要抢。我们先假设我们成功拿到100万的份额。

从年收入上来讲,我们既解决了每天现金流的问题,也解决了3.65万的被动收入问题。

(10.25更新:感谢 @纯种白猫 ,除了你提到的银行按季度发放的活期理财,还有支付宝上稳健理财的30短期理财,其实也是基于地方银行的互联网理财手段,目前基本在4.00%左右,有30天的,半年的,各种各样的,基本都能维持上文所提到的年化3.65%,同时也都有一定的额度限制,所以要时刻关注一下。)

文少:固收理财——银行储蓄(互联网)

资产配置2——指数基金

解决了现金流,我们可以回归到长线投资,也就是我自己也很喜欢的指数基金定投,但我先声明,他的道理不难懂,但也不是什么致富神话。

基金定投是否真的是骗局?

只是一种对非专业投资者相对友好的理财工具

那么,我们应当配置多少的指数基金定投呢?

假如我们活到70岁结束投资生涯,那么我们还有40-50年的投资时间,那么这部分资金我们一则可以用时间复利,二则我们少用多投,这也是我们打赢通胀最有效最保险的手段。

首先,我们把定投的平均年化收益定在12.5%。(在强调一遍,是牛市来临后结果)

我们先用这部分资金去对抗通胀加一定开销,跑赢通胀每年要准备14.625万,那我们配置在指数基金上的资金为14.625/12.5%=117w!这样一来我们还余出125w-117w=8w。

现在,我们解决了每年14.625万的通胀问题。

还剩下的开销空缺=9w-3.65w=5.35w,问题是没钱了。

如果要坐在家里,那我们还要用8w实现一个年收益回报=5.35/8*100%=66.875% 的投资。

很显然没有~

遂卒。

财富自由失败。


66.875%的投资回报普通人做不到,可是你以为真的没有收益率高达50+%的投资渠道吗?

你以为我要跟骗你去P2P、区块链(比特币)、股指期货?

NO!肤浅!

上述所言的投资渠道,请跟我一样的普通人不要去碰!


资产配置3——可转债打新

可转债打新是个什么玩意呢?那你看看这个呗!(懒得看你可以直接跳过~)

文少:拱卒定投:可转债打新——免费彩票了解一下?2020年做什么副业能每月稳定收入两千?

从2019年的统计数据来看,可转债打新的户均收益在5000+,户均成本则在5k-1w,收益率近60%。

当然,一如我文中提到的,越来越多的普通投资者接触到了可转债打新,中签率会不断下降,从而导致收益也会不断下降,我甚至无法打包票2020年还有没有这么高的收益。

但事实是如果1个普通人,手上拥有1家3口的3个账户,再找两个可靠的小伙伴借鸡生蛋,至少能解决2w左右的开销问题。

而时间成本,日均才不到半小时。

那剩下的3.38w=5.38w-2w怎么解决呢?

我始终觉得人就算再有钱也不会真就坐吃等死,无论你就是想打游戏还是就想做些别人不看好的另类工作。我们总有我们爱做的事情!

到了这一步,已经不是解决问题了,是当你经济上不被绑架后,你会把爱做的事做的更好,而这本身就会为你带来收入,而且这份收入甚至会不逊色你曾经不得不做的职业收入。或许这不是一时半会的事儿,但要你只需要使自己的年薪接近4w块就足以(月薪3k)

我觉得生活最真实的意义,还是要回归到你想做什么?想成为怎样的人?想经历怎样的人生?这才是我们不被工作束缚,或者说实现财富自由的意义,我们不希望只是为挣钱而挣钱,我们希望创造价值顺带获取财富。

225万,一个人,一个不被工作束缚的人。

真的很难嘛?

纯娱乐向

其实写这篇文章的初衷是纯娱乐向的,漏洞是非常多的,其中没有考虑伴侣,没考虑子女,没考虑父母,没考虑一个非常重要的配置——保险

所以大家图个乐就好~

End @文少 我这么有趣,不关注一下嘛~

公号:拱卒定投。

日拱一卒,财富也会不期而至!一起加油吧!